What Is the Difference Between Forex and CFD Trading on eToro?

Escrito por Nadav Zelver

Reviewed by Mike Druttman

You can trade both forex and CFDs on eToro. But they’re not the same thing. They each play by different rules and knowing which one suits your strategy can make all the difference.

Forex Trading on eToro

Forex trading is all about currency pairs: EUR/USD, GBP/JPY, USD/ZAR, and others. You're placing your investment on how one currency will perform against another.

But here’s the twist: on eToro, you’re not actually buying the currencies. You’re trading CFDs (Contracts for Difference), which means you’re speculating on price movements without taking ownership.

Quick rundown

• Currency Pairs: You get access to majors, minors, and some pretty exotic combos.
• Leverage: eToro lets you use leverage to stretch your buying power.
• Market Hours: The forex market is open 24 hours a day, five days a week. This is ideal if you’re in a different time zone or just like trading late.

CFD Trading on eToro

CFDs go way beyond currencies. Think stocks, indices, gold, crypto. If it moves, you can probably trade it as a CFD.

What to know

• Asset Variety: You’re not limited to forex. You can trade Apple, oil, gold, the S&P 500, and more.
• Leverage: Just like forex, CFDs can be traded with leverage. But remember, it cuts both ways.
• Short Selling: Expecting a price drop? CFDs let you open a short position and profit if the market moves down.

At-a-Glance Comparison

Basically what I'm saying here is that both use CFDs under the hood, but forex trading zeroes in on currency pairs, while CFD trading covers a wider universe of financial markets.

So what's the right choice? We'll, that all depends on what you’re trying to do. Looking to trade the dollar? Go forex. Want to spread your strategy across tech stocks and gold? CFDs are your game.

eToro es una plataforma multiactivos que ofrece tanto la posibilidad de invertir en acciones y criptoactivos como de operar con CFD.

Tenga en cuenta que los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 61% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFDs con este proveedor. Debe considerar si entiende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.

El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. El historial de negociación presentado es inferior a 5 años completos y puede no ser suficiente como base para la decisión de inversión.

El copy trading no equivale a un asesoramiento de inversión. El valor de sus inversiones puede subir o bajar. Su capital está en riesgo.

La inversión en criptoactivos es muy volátil y no está regulada en algunos países de la UE. No hay protección del consumidor. Pueden aplicarse impuestos sobre los beneficios. No inviertas a menos que estés dispuesto a perder todo el dinero invertido. Se trata de una inversión de alto riesgo, y no debes esperar estar protegido si algo sale mal. Tómese 2 minutos para obtener más información.

Las inversiones en criptomonedas son riesgosas y muy volátiles. Pueden aplicarse impuestos. Conozca los riesgos aquí: https://etoro.tw/3PI44nZ.

eToro USA LLC no ofrece CFDs y no hace ninguna representación y no asume ninguna responsabilidad en cuanto a la exactitud o integridad del contenido de esta publicación, que ha sido preparada por nuestro socio utilizando información pública disponible no específica de la entidad sobre eToro.